近期，消费股出现了明显的超跌反弹行情，这似乎是年末基金持仓品种调整的结果。
证券时报记者注意到，近期消费股出现了基金扫货式调研现象，多达20余家食品消费股出现基金扎堆调研情况，调研名单中不乏在三季度末还在重仓半导体、新能源的基金经理，部分在今年11月之前只调研科技赛道的基金经理，在11月后画风大变，一月调研5家消费股，秒变消费行业的“调研劳模”。
新能源基金移情消费？
在年末最后一个月的关键业绩排名窗口期，业绩博弈可能促使一些基金在最后一个月内寻求更为灵活的短期策略。
最新披露的食品消费股调研情况显示，超20家食品消费股密集接待基金经理调研，其中频现重仓军工、半导体、新能源的基金经理。西麦食品日前发布的调研信息显示，国内某超大型公募旗下一位知名基金经理参与该股调研，这位知名基金经理长期从事科技与新能源的行业研究和投资工作，根据他亲自管理的多只偏股型基金截至第三季度末的持仓看，十大重仓股清一色指向了半导体和新能源赛道。
上述偏好半导体投资的基金经理亦并非首次现身食品消费股的调研名单中，就在调研西麦食品的两个星期前，他还调研了A股的另一家食品消费股，显示出这位重仓半导体的基金经理，对消费的兴趣从今年四季度开始显著提升。
此外，甘源食品近期也接受多达二十余家基金公司的调研，证券时报记者注意到，亦有多位重仓新能源的基金经理出现在甘源食品的调研名单中，其中一位大型公募旗下新锐基金经理所管理的“全市场”基金产品所披露的持仓显示，截至今年三季度末，该基金的十大重仓股几乎全部配置在科技赛道上。
“调研劳模”的时间窗口
调研偏好的变好，还似乎有着特殊的“时间窗口”，部分基金经理在2022年11月之前的调研几乎清一色指向科技股，而同一基金经理在2022年11月又秒变消费股的“调研劳模”。
证券时报记者注意到，国内某超大型公募旗下的一位知名基金经理此前主要偏好于半导体和新能源的投资，但是在2022年11月前与2022年11月后的调研踪迹中，显示了这位知名基金经理策略的“急速转变”。
公开信息显示，在2022年11月之前，这位偏好科技赛道的知名基金经理年内调研的主要上市公司包括海星股份、炬芯科技、中科江南等，这些被调研的上市公司均为半导体、新能源、电子等科技赛道股，其中，上述知名基金经理调研中科江南是在2022年10月13日。
而进入11月份，上述知名基金经理调研画风就开始急速转弯，根据上市公司披露的信息显示，这位知名基金经理在11月内的调研行动堪称“劳模”，他一个月内出现在多达5家上市公司的调研名单中，这5家上市公司清一色指向消费、食品。
证券时报记者在采访中也注意到，许多重仓新能源的基金经理在仓位结构上的微妙变化也发生在11月份，华南地区一位管理10亿资金的基金经理接受证券时报记者专访时透露，他在11月份已经小幅降低新能源的持仓，并开始增持消费行业。
消费赛道正在发生什么变化？
基金调研从11月之前聚焦科技赛道，转变为11月后开始扫货式调研消费股，这其中到底发生了什么？
“11月份最明显的是出现消费股的异动，许多中小市值消费股在一个月时间内不知不觉涨了40%甚至50%以上。”华南地区一位基金经理向证券时报记者坦言，消费股的异动可能是多方面因素的叠加，既有对疫情节奏管理的变好预期，也包括了长期压制的消费股在年末基金排名博弈时可能是一种有利的筹码。
深圳地区另一位基金经理解释他在11月份买入消费股时也强调，他在年末关键的时间窗口期，无论是从高位切换还是低位布局待涨的考虑，消费股都具备更高的性价比。
诺德基金的一位基金经理认为，11月以来消费股走强的因素是美国方面通胀逐步回落，以及增长逐步陷入衰退，使得美联储加息的力度和幅度都会减小。其次，从国内形势来看，防控措施逐步调整，这极大地提振了经济复苏的预期。看到明年，复苏会是主导A股市场的主要因素，市场大概率会跟随经济的复苏出现显著的回暖。在板块上，受益于复苏更多的顺周期行业可能会出现超额收益。同时，消费方面由于今年受到疫情的扰动，出现了较大回撤，加息的环境也使得估值承受了压力，但到了明年可能就会出现戴维斯双击的反转过程，消费赛道可能会出现较好表现。
基金手中的筹码扩散，也使得此前被低配的消费成为资金流入的主要领域。信达证券对公募基金第三季度的持仓研究显示，在行业配置方面，2022年三季度基金持仓的重要变化包括两条：一是风格上从成长向价值切换；二是风格内部出现了从前期热门赛道向前期表现偏弱、筹码结构好的板块扩散，而这两条路径最终都指向了消费赛道。
泓德基金基金经理操昭煦认为，从估值角度，消费行业整体处于合理偏低位置，尽管白酒行业还在困境反转的左侧，其他的餐饮链、饮料行业可能更接近反转点，目前市场已充分关注到了疫情对消费场景的影响，但是并没有充分考虑这三年疫情对消费行业优胜劣汰的效果，业内龙头企业的份额在疫情后预计会大幅提升。
中融基金相关人士也强调，2023年预计在疫情扰动影响边际上趋于减弱，看好消费修复市场，寻找结构性机会，重点关注大众消费品的投资机会，预计此类品种基本面恢复的弹性会更大一些。
新能源行业路在何方？电动车百人会论坛（2020）给出了方向！
在新一轮经济刺激下，一些实体产业有望受益于市场需求的增长。
1. 基础设施建设：经济刺激通常会加大基础设施建设的投资力度，包括交通、能源、水利等领域。相关行业如建筑、工程机械、钢铁、水泥等将因为订单增加而受益。
2. 新能源和清洁技术：市场对环保和可持续发展的重视，将推动新能源产业的发展。包括可再生能源如风能、太阳能，以及电动汽车、电池等领域，相关企业有望受益。
3. 5G和云计算：市场流行数字化转型，将加快5G和云计算技术的推广应用。相关领域的通信设备、云服务提供商、数据中心等将受益于需求增长。
4. 医疗健康：健康产业将受到政策支持，包括医疗器械、药品、医疗服务等。老龄化趋势和健康意识的提高将促进医疗健康产业的发展。
5. 消费品：经济刺激政策可能提高居民收入和信心，推动消费品需求。快消品、电子产品、家用电器等行业有望受益于消费升级。
6. 农业和农产品：经济刺激将继续支持农业现代化和农村振兴，农产品生产和加工行业将受益于政策支持。
7. 新兴科技产业：经济刺激鼓励创新和科技进步，新兴产业如人工智能、生物技术、新材料等领域将有望得到更多投资和政策支持。
不同行业受益程度可能会有所不同，取决于政策导向、市场需求和行业发展阶段等因素。
自从2009年“十城千辆”工程以来，国家一直注重新能源汽车行业的发展与推广。经过连续十年的快速发展，中国已经成为了规模最大、最有活力的新能源汽车市场。
随着国家政策的调整，电动汽车产业进入结构调整期，市场出现了较大变化。1月13日，中国汽车工业协会公布的2019年全年销量数据显示，新能源汽车销量120.6万辆，同比下滑4%，这是自2009年大力推行新能源汽车产业以来出现的首次年度下降。
与此同时，已经来到的2020年是具有里程碑意义的一年。从全局看，是我国全面建成小康社会的决胜之年，我们将实现第一个百年奋斗目标，为第二个百年目标打下坚实基础。从汽车产业看，是《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》的收官之年。
在这个大背景下，分析和把握全球汽车产业变革动向，研究新能源产业发展战略，确立新能源市场目标，成为汽车行业和相关行业关注的热点。日前，在中国电动汽车百人会论坛（2020）上，相关领导和专家学者的现场演讲，回应业界热点，阐释政策指向，为新一年的新能源汽车产业发展带来了指向性的信息。
高层观点为什么2019年汽车产业结束了连续多年的快速增长？
全国政协副主席、中国科学技术协会主席万钢分析其主要原因：
1.?宏观经济出现的下行压力和贸易摩擦等外部影响。
2.?排放法规从国Ⅴ向国Ⅵ升级过程中出现了政策、市场与企业不协同的情况，造成了国Ⅴ车型库存积压，国Ⅵ车型准备不足。
3.?新能源汽车补贴退坡政策带来了一定的消化影响，新能源汽车连续5个月下滑。
新能源汽车行业未来发展的政策方向有哪些？
关于大家最关心的新能源汽车补贴政策，全国政协副主席、中国科协主席万钢在演讲时候表示，“建议在2020年底前新能源汽车财政补贴不再退坡。”?工业和信息化部部长苗圩随后在发言中回应道，“大家很担心，去年?7?月?1?号（补贴）退坡，今年?7?月?1?号还会不会退坡？大家放心，今年?7?月?1?号不会再进一步的退坡。”
（万钢?全国政协副主席、中国科学技术协会主席）
全国政协副主席、中国科协主席万钢在致辞中结合新能源汽车产业发展相关热点，还提出了六点建议：
1.?建议构建良好的新能源汽车市场环境。（包括要执行新能源汽车停车费优惠、放开路权等措施）
2.?建议取消对新源汽车限购限行的要求。落实国务院有关文件精神，放开限行限购，适当放开新能源汽车销售环节中的金融措施。
3.?建议2020年底前，稳定现有新能源汽车财政补贴政策，不再对补贴产品的技术指标作新的调整，让企业把更多的时间和精力投入到补贴退出后的产品规划与研发工作。
4.?建议2025年之前继续实行新能源汽车的车辆购置税优惠政策。
5.?建议明确?2025?年前继续执行新能源汽车免征购置税政策，同时，我们还要优化实施双积分的管理制度，最终还是要归入到碳交易的过程当中，因为新能源汽车的最大贡献就是减少了碳排放。
6.?建议服务于民用车辆的充电服务企业，享受民用电价。
此外，万钢还转达了全国政协会议对新能源汽车发展提出的四点建议：
1.?在提升创新能力、制定激励政策、开拓国内和国际两种资源、两个市场上下功夫。
2.?明确研发和产业布局，积极开拓市场，聚焦关键技术，加强基础研究，建设创新平台、构建产业生态、鼓励跨界融合、深化开放合作。
3.?加强各地区、各部门的政策协同，加快基础建设和标准体系的建设。
4.?营造良好政策环境，分车型、分区域、分步骤开拓应用市场，逐步实现全面电力驱动。鼓励公交和公共服务领域率先实现电动化，鼓励企业走出去、引进来，参与国际竞争。
（苗圩?工业和信息化部部长）
针对相关政策指向，工业和信息化部部长苗圩表示，下一步对于新能源汽车产业发展：
1.?要做好顶层设计。以《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》收官和《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》发布为契机，围绕电动化、网联化、智能化、共享化发展趋势，促进新能源汽车产业融合创新、高质量发展。
2.?要促进协调发展。将联合有关部门进一步研究评估新能源汽车补贴退坡政策，要尽早发布双积分管理办法修正案。进一步完善传统内燃机汽车与新能源汽车协调发展的机制，把握好新旧动能转换的节奏。
3.?要加快改革创新。其将在确保产品安全、节能、环保的基础上，采取更加开放包容的监管手段，发布产品系族管理、集团化试点管理和新技术、新工艺、新材料应用评估程序等实施细则。
4.?要扩大开放合作，高水平、高质量地融入全球产业体系和国际市场。
针对建设未来智慧城市领域，住房和城乡建设部部长王蒙徽在演讲中表示：当前，汽车电动化、智能化不仅带来了产业变革，也对出行方式、城市布局、道路设施、城市治理等产生了重大影响；将加强对有关试点城市的指导和支持，会同有关部门研究出台相关配套政策。
（王蒙徽?住房和城乡建设部部长）
与此同时将适时扩大试点范围，不断提升试点的层次和水平，继续鼓励试点城市因地制宜进行体制机制和商业模式的创新，建设城市数字化平台，打通城市数据链，并以此为切入点，探索建设未来智慧城市的数字化基础设施，打造智慧城市。
针对能源领域，国家能源局监管总监李冶在发言中表示，“新能源汽车的快速发展，充换电服务及储能的出现，逐步成为能源行业的重要组成部分，未来还将高度融合，实现绿色交通和绿色能源的转型，共同推进经济社会绿色发展。”
（李冶?国家能源局监管总监）
与此同时，他介绍2020年，国家能源局将继续会同相关部门，推动以下工作：
1.?支持探索创新充电商业模式，促进“车桩协同”发展，提升用户充电体验。
2.?加快推进先进技术研发，加快柔性充电技术推广应用，加强无线充电、智能充电等关键技术攻关，提升充电智能化水平。
3.?继续提升充电基础设施的安全性，提高充电设施产品质量和服务水平，切实提升充电安全性。
4.?推动充电服务平台整合发展，为交通能源的绿色转型、绿色发展做出更大的贡献。
（林念修?国家发展和改革委员会副主任）
如何看新能源汽车市场，国家发展和改革委员会副主任林念修表示，国家发改委将持续加强投资管理，防范产能过剩风险，优化产业发展环境；持续完善制度供给，营造良好的应用环境，加速产业向电动化、智能化转型；持续推动消费升级，培育强大国内市场，畅通汽车全生命周期的资源循环，促进汽车更新消费。
新能源技术领域的发展方向是什么？针对氢能和燃料电池产业的发展，全国政协副主席、中国科学技术协会主席万钢表示：
1.?要坚持战略引领。建议国家要把氢能纳入国家的能源战略体系，明确氢能在能源体系当中的定位。
2.?要坚持创新驱动。分析当前产业技术的短板和竞争优势，来攻克基础材料、核心技术和关键器件等关键技术。
3.?要加快产业布局。加强产业链的协同，形成性能的制、储、运、用的全产业链系统布局。
4.?要坚持市场导向。
5.?要坚持标准先行。
6.?要扩大国际合作。
此外，中国科学院院士、中国电动汽车百人会执行副理事长欧阳明高针对氢能源发展也表示，“氢燃料电池动力更适合长途大型高速重载替代柴油机，锂离子电池更适合替代汽油机。虽然柴油车跟汽油车比量是小，但是能耗并不小，排放也并不小，意义还是很大的。”
（欧阳明高?中国科学院院士、中国电动汽车百人会执行副理事长）
针对动力电池未来的发展，全国政协副主席、中国科学技术协会主席万钢表示，“面向未来，高性能、高安全性、长寿命、低成本的新型锂电池和新型电池系统将成为动力电池未来发展的主要方向。其中，新型锂离子电池主要是通过采用高电压、高容量的正极材料和负极材料、以及高压的电解液替代现有的锂离子系统，新体系包括锂硫电池、锂空气电池、全固态电池，这些还在基础的研究开发阶段，需要我们抓紧。”
针对电机技术领域的发展，全国政协副主席、中国科学技术协会主席万钢表示，“面向未来，我们要加快新一代的电驱动技术升级，特别是在高性能的电机，超高功率密度集成的电机控制器，特别是在高密度的?IGBT?和碳化硅的半导体器件方面是今后升级发展的方向。” 针对智能网联技术的发展，除了住房和城乡建设部部长王蒙徽提到过的，建设未来智慧城市之外，工业和信息化部苗圩部长在发言是表示，“我们要利用我们的制度优势和我们的市场优势，在我们国家的公路系统和道路的信号灯等这些管控系统上，推行数字化、智能化的改造。”本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。