2025年3月，国际金价突破3000美元/盎司大关，国内沪金期货主力合约也一度冲高至710元/克。在这场黄金疯涨的狂欢中，一种投资方式悄然兴起：消费者通过刷信用卡购买黄金，利用免息期等待价格上涨后抛售套利。甚至有人为此办理多张信用卡、透支数十万元囤积黄金。然而，这种看似“稳赚不赔”的操作背后，却暗藏着巨大的杠杆风险。
对此，江苏银行、兴业银行（601166）等多家金融机构近期发布公告，明确信用卡仅限于持卡人日常消费使用，不得将信用卡资金以任何形式投资于理财领域，包括但不限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。
在限制信用卡“炒金”的同时，多家银行近期上调了黄金积存业务的起购金额，提醒投资者注意金价波动带来的风险。
黄金市场热度居高不下
出现刷卡“炒金”现象
近期，黄金市场热度居高不下。数据显示，自年初以来，国际黄金价格持续高位震荡，国内黄金投资热情不断高涨。
在这场黄金疯涨的狂欢中，一种投资方式悄然兴起：消费者通过刷信用卡购买黄金，利用免息期等待价格上涨后抛售套利。甚至有人为此办理多张信用卡、透支数十万元囤积黄金。社交媒体上还出现了自称黄金“挖矿工”的群体，通过信用卡购买黄金后转卖回收平台套现。更有甚者，通过社交平台组建“抢金”群组，分工赚取差价或佣金。
随着投资者的变现需求增加，多家银行也顺势推广黄金回收业务。例如，农业银行2月10日发文表示，该行已在全国范围内开通近3000个黄金回购网点，回购范围涵盖农业银行（601288）销售并配有回购证书的黄金产品；工商银行推出“非工行品牌金条工行收”的回购服务，除回购自家销售的黄金产品外，还支持14家商业银行和2家黄金企业Au99.99品牌金条回购。
此外，部分信用卡在购买黄金时支持积分兑换，购买后还能积攒大量积分，用于兑换其他礼品或抵消年费。
在很多消费者眼中，这样的刷卡“炒金”流程堪称 “空手套白狼”。然而，这种投资方式真的有利可图且值得冒险吗？恐怕要打一个问号。
黄金价格受国际形势、经济环境等因素影响，波动较大。例如，3月20日国际现货黄金价格盘中突破3050美元/盎司大关，刷新历史纪录，而在3月21日晚，现货黄金突然直线下挫，收盘跌幅为0.71%。随后，“金价开跌”话题登上微博热搜，周大福、周生生等品牌金饰的价格也有所回落。
3月21日，建设银行发布公告称，近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升。提醒客户提高贵金属业务的风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理性投资。
3月18日，上海黄金交易所发布《关于做好近期市场风险控制工作的通知》指出，近期贵金属价格持续大幅波动，市场风险加剧。请各会员单位做好风险应急预案，维护市场平稳运行，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。
一旦黄金价格波动导致亏损，刷信用卡炒黄金的持卡人不仅要自行承担价差、手续费等成本，还可能因逾期还款产生透支利息，甚至在个人征信系统中留下不良信用记录，损害自身的合法权益。
多家银行发文警示
禁止信用卡资金用于黄金投资
为防范信用卡 “炒金” 行为带来的风险，多家银行发布公告，明确禁止信用卡资金用于黄金投资，为这场投机热潮按下“暂停键”。
3月19日，江苏银行（600919）发布公告称，不法分子通过各种“炒金”、“抢金”、“套现”等各种手段诱导持卡人进行信用卡“炒金类”投资，不仅违反信用卡使用规定，更存在巨大资金风险。
该行对信用卡资金用途规范进一步明确：信用卡仅限于持卡人日常消费使用，不得将信用卡资金以任何形式投资于理财领域，包括但不限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。
此前，兴业银行也发布类似公告，明确信用卡资金不得用于黄金投资领域。
该行表示，会根据监管规定和风险管理需要适时调整相关限制类领域范畴及交易限额，如持卡人信用卡交易出现监管限制行为或我行认定的风险特征时，可能会导致交易失败。该行有权采取包括但不限于提醒、降额、限制交易、限制分期、要求提前还款等风险管控措施。为确保客户的资产安全，请合理规划信用卡使用，避免“炒金”等违规行为。
去年年底，中信银行（601998）、华夏银行（600015）等多家银行也通过公告规范信用卡资金用途，其中提到，“不得用于电信诈骗、洗钱、境外投资等非法交易或非个人日常消费用途”，“信用卡资金不得用于投资理财领域，如购买股票、基金、期货、理财产品、虚拟币、投资性贵金属、股权投资及其他权益性投资等”。
事实上，信用卡资金流入黄金等投资领域早已被明令禁止。2022年发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》指出，“信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域，严禁流入政策限制或者禁止性领域”。其中，关于“严格管控资金流向”涉及三点内容，分别是“及时、准确监测和管控信用卡资金实际用途”、“对异常用卡行为和非法资金交易进行监测分析和拦截机制”、“收单机构应当按照相关法律法规和规则要求准确标识交易信息”。
积存金起购金额升至800元
多家银行提示金价波动风险
除了禁止信用卡资金用于黄金投资，多家银行也紧随金价上涨趋势，上调了积存金的起购金额，并提醒投资者注意金价波动带来的风险。
新浪金融研究院统计发现，今年以来已有多家银行发布了积存金起购点调整公告，部分银行为年内第二次调整。
新浪金融研究院根据公开信息制表
例如，3月21日，招商银行（600036）发布《关于调整黄金账户认购起点金额及风险提示的通告》表示，自3月27日起，黄金账户活期买入起点及黄金账户定投起点由1克/700元起调整为1克/750元起。调整前已设置成功的定投计划（含普通定投与智能定投）将继续执行，不受影响。调整后新发起的定投计划金额须满足该行最新起点要求。该行将持续关注黄金市场变动情况，适时对上述起点金额进行调整。
公告指出，黄金价格可能因突发政策、市场情绪变化或国际事件等因素出现短期剧烈波动，进而导致黄金账户持仓市值快速变化，需要关注市场行情，提高风险防范意识，合理评估自身风险承受能力，理性投资。
3月18日，宁波银行（002142）发布公告称，由于近期国内金价波动较大，根据中国人民银行印发的《黄金积存业务管理暂行办法》，该行自2025年3月19日将积存金起购金额由700元调整为800元，按重量起购克数维持1克不变。据了解，该行在2024年3月、9月及2025年3月三次上调起点金额。
除了上调起购金额，部分银行还调整了积存金业务的其他规则。据公告，招商银行于2月12日起，活期利率由0.10%降至0.01%，1年期产品利率从0.6%降至0.3%；中信银行也对不同期限的积存金业务利率进行了调整，活期由0.35%调整至0.15%，一个月期限由0.48%调整至0.25%，三个月期限由0.87%调整至0.40%，六个月期限由1.18%调整至0.60%，一年期限由1.38%调整至1.00%。
此外，工商银行（601398）还对个人客户积存金业务风险测评进行了优化调整。自3月23日起，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划的，需要通过工商银行营业网点、网上银行或中国工商银行APP等渠道，按该行统一的风险测评试题重新进行风险承受能力评估，取得C1-保守型及以上的评估结果，并签订积存金风险揭示书。
该行在公告中提示，“鉴于近期黄金价格持续波动，建议您提高风险防范意识，从资产配置角度出发，基于自身财务状况和风险承受能力理性办理积存金业务，避免盲目‘炒金’。”
中国银行研究院研究员吴丹表示，银行纷纷调整积存金业务规则，旨在引导投资者理性参与，也有助于银行更好地管理风险，进而保护投资者长期利益。