2024年11月28日，研究院在北京发布《全球银行业展望报告》（以下简称《报告》）。《报告》回顾了2024年全球银行业运行情况，展望了2025年全球银行业发展趋势。
2024年以来，全球银行业面临的不确定性显著提升，经营压力较大，整体规模扩张步伐放缓，部分经济体银行业净利润出现下滑，资产质量出现一定程度恶化，资本补充压力值得关注。展望2025年，降息周期下，全球银行业盈利增长面临挑战，规模扩张分化态势有所凸显，风险问题仍不容忽视，资本充足情况整体稳定。
盈利增长不确定性增加
2024年，发达经济体利率水平仍处于相对高位，净利息收入依然较为可观，但有效信贷需求不足、负债成本增加等方面问题逐步凸显，银行业盈利表现出现一定程度分化。
从全年看，预计美国银行业净利润约合2489.8亿美元，较上年下降3.3%，高利率环境带来的利息收入提振效应持续减弱，非利息收入有所回暖但短期内难以形成有效接续。欧元区银行业净利润约合1859.4亿美元，较上年下降11.1%，在主要经济体中降幅最为明显，一方面，欧元区银行业2023年净利润大幅增长接近50%，存在高基数效应；另一方面，欧元区经济复苏进程缓慢，信贷需求持续减弱。英国银行业净利润约合486.3亿美元，较上年增长2.1%，高息环境使得银行业负债端成本大幅上升，净利润增速大幅下滑接近20个百分点。澳大利亚银行业净利润约合262.1亿美元，较上年增长1.2%，澳大利亚储备银行（RBA）暂未开启降息周期，净利息收入仍然对银行业盈利形成支撑。日本银行业依托良好的海外布局基础，兼顾欧美发达市场和亚太新兴市场，实现盈利能力的提升，4-12月三大金融集团净利润约合241.2亿美元，同比增长35.0%。亚太新兴经济体银行业深耕本地区市场，获得较好盈利表现，马来西亚、印度尼西亚和泰国银行业净利润分别约合95.7亿美元、84.1亿美元和81.9亿美元，分别增长9.4%、9.4%和10.5%。巴西银行业发展潜力大，净利润约合338.9亿美元，增长24.9%。
展望2025年，全球银行业经营面临更大不确定性。一方面，货币政策宽松在造成息差下行压力的同时，也会提振信贷需求，银行业有望通过以量补价实现盈利增长；另一方面，特朗普政府上台使得银行经营环境更为动荡，盈利可持续性面临挑战。从全年看，预计美国银行业净利润将大幅下滑19.2%，货币政策转向叠加特朗普政府逆全球化思潮沉渣泛起，银行业经营不容乐观。欧元区和英国银行业净利润将分别增长10%左右，低利率环境下，欧洲银行业有望通过国际化发展进一步扩大亚太市场布局，为盈利增长奠定基础。澳大利亚银行业净利润将维持稳定，RBA或于2025年下半年开启降息周期，对盈利波动性影响整体有限。日本三大金融集团4-12月净利润将同比增长约10%，增速下滑较为明显，发达经济体降息造成日本银行业海外利息收入增长承压。亚太新兴经济体银行业经营同样面临较大不确定性，净利润增速有所放缓，马来西亚、泰国和印度尼西亚净利润分别增长3.3%、8.5%和5.4%。巴西银行业经营将保持良好势头，净利润仍将实现较高增长，增速约为24.9%。
风险形势依然严峻
2024年，全球经济金融领域黑天鹅事件频发，银行业经营风险持续上升。预计年末美国银行业不良贷款规模约合1249.7亿美元，增长超过15%，不良贷款率将达到0.99%，较上年末提升0.13个百分点，商业地产隐患不断增加、信用卡违约率上升等微观风险需要重点关注。欧元区银行业不良贷款规模将小幅下降4.0%，约合2691.7亿美元，但不良贷款率提升0.03个百分点至2.13%。英国银行业不良贷款规模约合542.2亿美元，增长2.7%，不良贷款率将达到1.90%，与上年末持平。澳大利亚银行业不良贷款规模将达到324.0亿美元，大幅增长超过25%，不良贷款率提升0.2个百分点。日本银行业资产质量同样出现较为明显的劣变，不良贷款规模大幅增加接近20%，约合294.1亿美元，不良贷款率提升0.12个百分点。新兴经济体资产质量整体较好，巴西、马来西亚、印度尼西亚和泰国银行业不良贷款率分别变动-0.57个、-0.16个、-0.23个和0.06个百分点。
展望2025年，全球银行业风险形势依然较为严峻，货币政策转向带来的市场风险、商业地产暴雷带来的信用风险、政治周期变动带来的战略风险都值得重点关注。预计年末美国银行业不良贷款率持续上涨至1.13%，欧元区银行业不良贷款率下降0.18个百分点至1.95%，英国银行业不良贷款率下降0.02个百分点至1.88%，澳大利亚和日本银行业不良贷款率分别上升0.04和0.08个百分点至1.20%和1.25%。新兴经济体银行业资产质量依然较为稳定，预计巴西、马来西亚、印度尼西亚和泰国银行业不良贷款率分别变动-0.51个、-0.02个、0.25个和0.08个百分点。