9月2日，阿拉丁获开源证券买入评级，近一个月阿拉丁获得1份研报关注。
研报预计阿拉丁2024H1实现营业收入2.38亿元，同比增长28.59%；归母净利润0.47亿元，同比增长52.91%；扣非归母净利润0.46亿元，同比增长55.08%。其中，剔除源叶生物合并影响后，营业收入同比增长11.51%，净利润同比增长33.68%。单看2024Q2，公司实现营业收入1.40亿元，同比增长41.55%，环比增长42.17%；归母净利润0.30亿元，同比增长120.77%，环比增长76.31%；扣非归母净利润0.29亿元，同比增长134.90%，环比增长75.41%。预计阿拉丁2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为1.11/1.37/1.65亿元。研报认为，公司收入端同比稳健增长，且降本增效成果显著，盈利能力得到快速提升。同时，公司坚持自主研发扩充产品线，并不断加强渠道端建设，有望打开未来成长空间；“研产销”一体化建设凸显核心竞争力。
风险提示：汇率波动、药物研发服务市场需求下降、投资收益波动等风险。