一 、赵先生家庭基本情况： 赵先生35岁,经营一家高级西餐厅（个体户）,妻子李女士,为国企中层领导,两人8月份刚刚生育一个女儿。赵先生西餐厅投入资本200万元,名下存款10万元,一处自住房产,价值180万元,自用汽车价值30万元。目前有一处投资房产,价值120万元,还有5万元的存款和市价20万元的国内股票投资,李女士的父母临终前留给李女士价值55万元的名贵字画。 每年餐厅年税前净收入约为48万元,全家人月开支1.5万元。配偶李女士月税后收入1万元,投资性房产年租金收入5万元,利息支出12万元。目前,自用房产贷款80万元,剩余贷款期限12年,假设等额本利摊还,汽车贷款20万元。投资用住房贷款70万元,剩余贷款期限15年。 保险方面,赵先生投保大病险保额80万元,年缴保费2万元,还要缴15年。李女士没有购买商业保险,夫妻俩人均有三险一金,目前两人的账户情况相同：公积金账户3万元,养老金账户2万元。 二、赵先生家庭理财目标： 1、子女教养规划 女儿3岁上幼儿园,从3岁到18高中毕业教养费用每年2万元现值,毕业后打算送女儿出国留学,由大学至取得硕士学位6年,每年需要学费生活费现值20万元。 2、经营规划 赵先生想将西餐厅改为有限公司组织,以利于未来的发展,但是又不想因此增加税负。 3、赵先生打算55岁时和夫人一起退休,届时把西餐厅转让（假设西餐厅维持现有的投资收益率）,请理财师做养老规划。 4、赵先生2007年听朋友说股票能赚钱,投入50万元进入股市,由于没有时间打理加上没有相应的投资经验,仅仅听一些小道消息,现在亏损30万元,还有市值20万元,该笔资产该如何处理？ 三、家庭财务诊断： 赵先生家庭目前处在家庭成长期,该时期家庭的财务特点是子女养育的负担逐渐增加。家庭资产配置比较单一,主要集中在房产和经营性资产,资产流动性不够,如果经营上需要大的流动资金,或者妻子女儿出现重大疾病等特殊情况会出现流动资金不足。且没有配置其他理财产品,诸如银行理财产品、基金、债券、黄金等等。 四、理财规划建议 （一）子女教育规划 建议赵先生把10万元存款拿出作为一次性投资股票型基金,另外每年拿出6万元采用基金定投来积累这笔资金投资股票型基金,预期年化收益率为10%.但是,子女教育金没有时间和费用弹性,应该提早规划,且要配合保险规划进行,因为一旦保险事故发生,教育金的来源将被中断。 （二）经营规划 赵先生想将西餐厅改为有限公司组织,以利于未来的发展,但是又不想因此增加税负。我们为赵先生设计一套两全其美的改制方案,包括改制后个人薪资,奖金与分红的规划。 将西餐厅改为有限公司,改制以后,可以进行相关折旧,计提相应准备金,这样可以降低税负。而且赵先生承担有限责任。目前税前净收入48万元,采用月工资2万元,年底奖金24万元的方式,适用所得税率为20%,将列支薪酬、年终奖金和分红,净收入列支到员工薪酬中,可以缴纳三险一金,降低企业所得税,且减少个人所得税。以后年纳税所得超过48万元时,采用年底奖金24万元,其他平均在每月作为工资发放,这样就能缴纳最低个人所得税,这样每个月的税后收入从33万元增加到37万元。
王小姐一家的情况在深圳普通家庭中很具有代表性,一家三口生活小康其乐融融,障齐全,有两套住房自住一套,另一套还可出租收取租金。 女儿目前还小,王小姐一家现在理财的首要的任务是为女儿将来的高等教育储备资金,按照现在家庭年收入20万元,月收入有一万六千元左右,平时的生活费开支、月供支出等大概准备1万元,另六千元可挑选3到4只股票型基金做基金定投。按照8%的年化收益率10年下来可以积累到104万元的教育基金。 财富有约 案例：王小姐和先生都是深户,年龄在38岁到40岁之间,年收入20万。在布吉有两套房产,总共市值170万,其中一套还有15万贷款没有还清,还拥有一辆市值25万左右的车。手上有10万元的存款,还有2万元的股票。 目前,夫妻二人有一个三岁七个月的女儿,为她购买了少儿医保和商业保险。除社保外,王小姐还和先生一起购买了商业保险,一年要交纳一万五的保金。想咨询针对自己的情况如何理财。 理财建议：王小姐一家的情况在深圳普通家庭中很具有代表性,一家三口生活小康其乐融融,家庭保障齐全,有两套住房自住一套,另一套还可出租收取租金。女儿目前还小,王小姐一家现在理财的首要的任务是为女儿将来的高等教育储备资金,按照现在家庭年收入20万元,月收入有一万六千元左右,平时的生活费开支、月供支出等大概准备1万元,另六千元可挑选3到4只股票型基金做基金定投。 按照8%的年化收益率10年下来可以积累到104万元的教育基金。 对于现有的10万元存款,可以考虑拿出一半投资灵活配置型基金,因为从长期来讲,这类基金的投资收益是高过银行同期存款的,而且灵活配置基金的仓位较股票型基金更加灵活,一般股票仓位在30%。
基本情况：阿美女士,30岁,在江苏私营企业作财务工作,她老公在外资作财务,和阿美女士同岁；有一个4岁女儿。 阿美女士月薪6000元,她老公月薪5000元,房屋出租及其他收入每月5000元,夫妻有两套房子,总价值103万元,尚有38万元贷款未还,有轿车一辆,价值13万元,尚有4.5万元贷款未还清；夫妻双方每月支出7000元。 夫妻都拥有社会保险,阿美女士的老公和女儿还拥有养老金和子女教育金等商业保险,年支出6000元。 理财目的： 1.我和老公都是在企业上班,不是铁饭碗,万一将来有失业的风险,想通过理财让家更有好的抗风险能力。就算暂时失业也不愁开支。 2.都三十岁了,以前只顾上打拼了,没有好好的去旅游,以后在这上面想增加一些。比如中国的新疆,西藏或者短途的自驾游。 3.暂时没有购房计划,但考虑过是否要买个店面房,但都太贵了,买了又要负债,还贷款。 5.子女教育金也是有一部份将来有条件的话会送出去深造。 6.老人的赡养未来十几年也是要考虑的,他（我公公,婆婆已去世）只有农保,现在他一人在老家住,有农田八亩,果树三百棵,十年内能成材。我的父母不须考虑,他们有退休工资。 7.不急还债,外债都是银行的,理财的收益应是大于银行利率的。 8.我们的其他的收入是老公的兼职收入和房子出租收入,房子出租一年22000,其他的是他的兼职收入。 9.我有20万的钱外借给朋友,有利息月利2%,但都是短期的,不固定,预期在10月会抽出。 东方华尔理财团队答复如下： 一、家庭财务状况分析： 阿美女士正属于家庭事业成长期,处于上有老下有小的夹心层,面临着子女教育金积累,养老金储备和事业发展的重要阶段。目前庭财务情况较好,年结余率59%,积累财富的速度较快,虽有一些负债,但是负债比例不大,目前来看并没有对家庭经济状况带来太多影响。夫妻双方都是做财务工作的,有投资理财的意识和行动,这点从贷款投资房产能看出。不过相对于较多的理财目标和家庭当前所处的境况,要逐一实现理财目标还需要合理规划资金。另外,虽然丈夫和女儿都配置商业保险,但同样是家庭经济支撑的阿美保障欠缺,这方面还需要补充。 二、家庭理财规划： 1.现金规划： 此家庭有现金存款3万,另外外借出20万。目前月平均支出6800元,随着女儿年龄增加,费用会有些上升。资料提到了夫妻双方面临的失业风险,为了提高家庭抗风险能力,我们一般都建议建立一个家庭应急准备金账户。 根据家庭的资产状况和非资产状况准备流动性较强的一些资产以应付比如因失业或突发事件导致家庭短期内生活费用的资金需求。流动性较强的资金包括现金,活期存款以及货币市场基金。准备金的金额数量参考家庭月支出来决定,一般是3～6倍月支出,按照资料提供的情况,夫妻两人工作稳定性不强,而且女儿今年4岁,处在调皮贪玩的年龄,建议留足4万紧急备用金,可以考虑投资到上述流动性较强的银行存款或货币市场基金中,平均年化收益率为2.5%左右。 2.消费支出规划： 阿美家庭每月需要偿还投资房,自住房,机动车三项贷款,贷款总额占月均收入的44%（房屋年支出43200元,平均每月3600元,这里认为是2项房屋的月供总额,再加上车贷月供3750元,总计月供还款7350元,月收入平均16667元）,这个比例有些偏高,家庭资产的安全性没有较好保证,所以这种情况再贷款投资商房不太合理。不过,机动产车贷款1年后就能偿清,而且家庭房屋贷款以等额已支付保费的还款方式使每月偿还已支付保费金额逐年递减,比银行目前一般采用的等额本息还款方式有显著优势,家庭房贷最长的期限于退休前能完全偿清,所以,还贷压力能逐渐减小。 3.教育规划： 目前孩子4岁,从小学到中学这十几年不会有较大的教育经费开支,不过国内大学本科教育和希望的国外深造计划会对家庭财务状况有较大的影响,而且教育金没有时间弹性和费用弹性,所以最好提前准备。 建议外借的20万用作教育金的启动资金,然后寻求稳健增值,虽然外借有较高的利息,不过需要承担延期偿还的风险,并且有太多不确定性,所以最好投资于保守型的一些产品比如债券或债券型基金或者银行理财产品为孩子的教育支出打下坚实的经济基础。因为时间跨度较长,所以若按照年收益3.5%来计算,14年后也可以积累32 37万,届时,除了满足4年国内大学教育费用外（届时每年费用以2万元余元计算,4年共需按照10万元计算）,则现需要为国内大学教育计提准备金为6.18万元,剩余的14万元左右可从现在起进行长期投资为出国深造进行短期资金筹备,那么,考虑到该笔出国深造费用较长的累积时间,若投资到年化平均收益为10%的偏票型或偏股型基金中,启动资金14万元18年后将有77.84万元的积累（暂不考虑学费成长率问题）,基本上可以满足国外深造费用的支出。 4.保险规划： 夫妻二人都城镇保险,丈夫和孩子都还配置有商业保险。现在最大的问题是家庭收入者之一的阿美还没有完善保障。仅有城镇保险是不够的。夫妻二人都已30岁,再过几年就到了重大疾病高发期,各类型人身保险的保费会有较大提升,所以建议尽快考虑。保险配置的资金可以按照双十原则衡量,即是家庭年缴保费控制在年收入的1/10,保额能最大限度覆盖到年收入的10倍,不过从当前保险市场状况来看一般很难达到。 根据阿美家庭的状况,目前有较多负债,所以我们考虑按照遗嘱需求原则进行保险产品的配置。目前家有负债40万左右,所以需要保额能覆盖这部分债务以满足如果家庭经济支柱一旦出现意外情况,不会给家庭其他成员的正常生活带来巨大影响。重大疾病的费用保障比较重要,可以首先考虑。定期意在保障其他家庭成员的生活稳定,也可适当考虑。 阿美丈夫已有的商业保险属于两全型的,若无任何出险,60岁以后可以作为养老金的补足。另外,家庭投保情况不尽合理,目前月缴保费水平孩子高于大人,家庭基本保险保障严重失衡。首先要确保家庭经济支柱成员的风险保障,建议阿美平衡好丈夫和自己保费的比重和保额金额,目标是若夫妻任何一方出现不幸都不会影响整个家庭的稳定。 5.养老规划： 首先,阿美的公公一人住在老家,因为只有农保,所以除了赡养费必须定期给予外,还需准备一部分资金以防老人身体出现异常。医疗等费用必须考虑,这部分资金从每年年结余中留出即可,比例不宜超过家庭年度结余的10%.再是阿美夫妻自己的养老金准备。社保是养老金组成的一部分,若想维持目前的生活质量,过无忧的养老生活,还需要自己提前积累以补齐养老金缺口。现在离女方退休还有20年时间,时间越长,复利的效果越明显,准备期资金的压力也就更分散,所以每年年结余最好划出一部分投入夫妻养老金储备账户,选择风险较低的一些投资产品逐年积累。 若每年投资5万于年收益3.5%的产品,约占家庭年度结余的42%,那么到阿美50岁时将有140万以上养老金补足。 6.投资规划： 在车贷没有偿清之前最好不要考虑店面的投资,因为贷款压力偏大了。需要提醒的是理财是合理规划财务,在投资实业（店面）前需要着重考虑银行的贷款利息是否可能大于实际投资的收益,如果是的话则加大了融资成本,不可盲目行事。阿美家庭现在每年有结余11.64万,除去保险,养老,赡养等,从所给信息来看,有足够的资金支付旅游支出,另外还有一些闲置资金可以做定期投资,等到积攒一定基础,且又偿清了车贷,再考虑投资房产,这样家庭才能在稳定的基础上财富状况更上一个台阶。 理财师建议,将每年结余的50%以定投基金的方式投资到复合年化收益为8%的投资产品中,可以是债券型基金投资占比30%,70%投资到股票型或混合型基金中。
由于车位有较强抗跌能力,租金回报稳定,并且所需资金不多,非常符合小投资者需要。 随着房地产投资收益的节节攀升,商铺、住宅、写字楼等领域的投资都受到很多投资者的青睐。 但由于投资风险和门槛都比较高,并不是所有普通的中小投资者都适合。 随着越来越多的家庭购买了小车,车位价格的持续暴涨,投资车位逐渐成为一种越来越多人选择的长线投资工具。由于车位有较强的抗跌能力,稳定的租金回报,并且所需资金不多,非常符合小投资者的需要。 我自己也在今年五一的时候,选择在自己小区购买了一个地下车库的车位。首期加贷款,合计花费30万。相信在这个十一长假期中,又会有很多投资者像我一样选择车位作为自己的投资品种。 10万投资一车位 风险小潜力大 据统计,在美国汽车与停车位的比例约为1：1,即使是在寸土寸金的香港车位的比率也达到1.5：1.巨大的汽车增幅,已经让城市交通,特别是车位的配置严重脱节。 以广州为例,市区汽车保有量已经达到80多万辆,而停车位却只有区区35万个。按一车一位计算,全市汽车车位绝对缺口数达50%,而且这种情况的严重度还在进一步加大。尤其是小区停车位问题,缺口远远超过总量上的五成缺口,甚至更高。 我住的小区,本来设计是按照1.5：1配置车位,已经算是超前设计了。可现在几乎是家家都有车,很多家庭甚至有2部以上的小车。小区里地下停车场几年前就已经没有月租车位提供,露天停车场也仅仅可以提供非常少的临保车位。 几年前无论多晚回来都可以临保车辆,可现在下班回来,只要是过了傍晚6点就挂出临保爆满的提示牌。大多数散车就只能到小区外找地方解决。从供求来看,小区车位只会越来越抢手。
林先生夫妇月收入5,000元,家庭月支出2,300元,二人均有三险一金,儿子每年交5,000元的教育险,有现金类资产12万元,房屋一套市值73万,无贷款,轿车一辆,已使用4年,二人如何理财才能实现买房买车又养老的目标呢。 搜狐理财案例：林先生,本科学历,工作地河北,职业公务员,身体健康,现年28岁,计划60岁退休。月收入2,500元,有三险一金,无商业保险。爱人29岁,公务员,本科学历,身体健康,月收入2,500元。有三险一金,无商业保险。儿子3岁,身体健康,有每年5,000元的教育险,含一定金额医疗费用。家庭月支出2,300元,其中生活支出900元,娱乐交际600元,交通费用500元,医疗300元。现有现金类资产12万元,房屋一套市值73万,无贷款,轿车一辆,已使用4年。 理财目标： 1,36岁前购置100平米房屋一套,可以考虑按揭贷款。 2,2012年更新一辆17万轿车, 3,10年后赡养老人费用10万元。 理财规划师表示,该家庭收入不高,但是消费支出较高,资金积累较少,是林先生的家庭财务现状。每月净结余在2,700元,考虑每年的孩子保险费用5,000元,每月实际可支配结余在2,300元左右。按照目前的市场价格100平米房屋价格在50万左右,首付在15万。从理财目标看,时间卡的比较紧。根据以上信息我们建议如下： 1, 置业规划。目前有居住房屋一套,在未来八年内购置新的房屋,在不考虑物价上涨的情况下,还需要15万左右的首付款。以目前的收入结余情况,建议以每月结余部分资金拿出1,000元用于指数基金定投,按照复利年均8%收益假设,8年后估计在13万以上,乐观估计在20万左右。首付应该基本可以达到要求。 2, 购车规划。目前林先生有车一部,购买价格在17万元,现有汽车使用4年,应该说车龄不高,即使再使用三年,如果不跑长途也是应该可以满足代步的要求。计划在3年后购买同价位的汽车和目前的收入有些不搭配,汽车是纯消费资产,如果不是生意需要,不会带来增值效应。所以建议慎重考虑购车时间,如果从购买角度考虑,现有现金资产中的10万用于构建一个合适的基金投资组合,来实现这个目标,应该是很轻松的事情。组合资产以风险中性的混合基金为主。3年后保守估计本利在15万以上,考虑汽车价格的下降,认为林先生以15万的价格应该可以购买性价比不低于你原来所购买的轿车。剩余2万资金作为家庭的应急资金使用。 3, 赡养老人规划。孝敬父母是中华民族的传统美德,让父母安度晚年,在疾病等来临时可以从容应对,需要资金的支持。10万养老金并不高,从你现有的收入看,每月结余部分的800元用于股票基金或者指数基金定投,来实现这一目标是可行的。从以往的基金投资收益看,定投年均收益8%不是一个天文数字,而是很容易达到投资收益率。所以,这个目标并不是很难。 从以上目标的未来执行期间看,你并没有考虑孩子的教育费用和家人的保障的进一步完备。从理财的角度看,这是不科学的理财方式,如果考虑这些因素,你的更新汽车的目标建议取消甚至进一步延迟。从你的资料看,没有任何金融投资类资产是一个缺缺陷,所以方案中以投资增值类金融资产为主要搭配对象,而是是以具备一定风险的基金为主。如果考虑风险的进一步降低,你的目标很难达到。由于没有风险测试信息,我们只有根据你现有的信息制定简单的建议。
高负债家庭理财：开源节流防范风险 最近一段时间,在某中学教书的张女士非常苦闷。刚刚买房的她不仅花光了多年的积蓄,还欠下银行60多万元债务。几十年的房贷,意味着这几十年期间工作不能中断,一旦由于意外、疾病,中断工作中断了收入,对于自己的家庭来说,后果将是灾难性的。 可是,谁又能保证几十年期间一切都稳定不出任何意外呢？急难之中,张女士给本报打来电话,希望我们能找专业理财师帮她支支招,出出主意。 案例 张女士是一位中学英语教师,平均月收入3500元。平时张女士还利用假期为学生补习英语,每年补课费在12000元。 先生在一家外企担任中层管理者,月收入5000元。夫妻二人刚筹款在成都东二环附近买了一套120平米的商品房,预计明年5月交房,房子总价85万元,首付25万元,按揭贷款30年60万元。目前手里还有3万元存款,二人公积金账户余额约60000元。 目前夫妻租房住。家庭每月支出包括：两人的生活费1500元,交通费500元,还房贷3000元左右,支付房租1000元,小孩抚养及其他费用1000元。每月剩余1500元。此外,新房交付后张女士要准备好契税等费用2万元、装修和买家具费用预算8万元。 分析 根据张女士初步的家庭财务情况和其与丈夫的职业情况,初步判断其是一位追求稳健的客户。其家庭属于高收入低储蓄率、低资产低投资率,且财务自由度也很差。 就这种情况,张女士的家庭面临两大问题：首先是短期新房交付后需要准备契税等费用2万元、装修费用预算8万元,总共资金需求10万元。目前家庭储蓄3万,资金缺口7万元。其次,如前所述,交房装修耗净家庭原有储蓄,未来30年内,家庭日常必需的开销,加上子女抚养金、教育费用和养老金可能会出现较大缺口。 建议 1、解决短期装修资金缺口问题 方案一：根据目前公积金政策,张女士可把夫妻二人公积金账户余额约6万元提取出来作为装修资金。此外,新房预计明年5月交房,从现在到明年5月还有9个月的时间。 根据目前张女士家庭每月结余1500元的情况,只要在此时间段内严格控制开支,保证每月1500元的结余,可积蓄13500元。加上提取公积金的6万元,交房装修的资金缺口7万元,得到解决。
李先生夫妇年收入38万元,两人虽然开销不大,但不擅理财,目前只有存款55万元,30万元房贷,希望在两年内买一辆20万元的汽车,制定保险计划,并实现资产稳定增值,理财师建议,建议初始以稳健投资、专家投资为主。 投资有道案例：李先生与妻子去年新婚,李先生现年35岁,年薪30万元；太太27岁,当老师,年收入8万元左右。两人目前有30万元房贷要在20年内还清；计划在两年内购买一辆20万元的汽车；家庭固定支出每月7500元。夫妻两人花销不大,但均不善理财,只有储蓄,有5年期存款35万元,1年期存款20万元。收益低下。 该如何制定完善的理财计划,让资产稳定增值？ 张海青：稳健投资、专家投资为主 理财状况分析： 李先生结婚不久,家庭结构相对简单,总体负担较轻。夫妻二人年收入38万元,年支出11.6万元(每月固定支出7500元+每月还贷2140元),一年下来可结余26.4万元,家庭储蓄率较高。 但同时,李先生夫妇二人理财意识不强,障的安全网 保险规划也没有提及。 李先生的理财目标相对单一,两年内买一辆20万元汽车,用现有储蓄完全可以实现。其余目标则没有进行详细考虑,如是否有要小孩的打算,换屋的计划,父母的供养,养老金的储备等。 对此,建议李先生与太太首先要认真综合考虑,家庭目标的确定对于理财来说至关重要,这决定了未来资产的合理安排。目前可为其明确的理财目标为： 两年内买一辆20万元汽车； 完善保险计划； 做好资产稳定增值。 理财建议： 1.做好保险计划： 按双十原则,我们初步建议李先生可拿出收入的十分之一(3.8万元)用来购买保险,一是财产险,目前主要是为所住房屋投保；二是人身险,可重点考虑、意外险、重大疾病险等,而且李先生是家庭2.收入的主要来源者,在投保额上要多作倾斜。 2.购买汽车计划： 目前的一年定期存款可作为购车款。因为两年中不定何时购买,建议以三个月定期存款或银行短期理财产品为主,以获取短期收益的最大化。 3.家庭紧急备用金安排： 家庭的紧急备用金一般用作不时之需,李先生可从35万元存款中拿出5万元以货币基金、定期存款等形式存放,以满足备用金的流动性需要。 4.投资规划： 李先生暂无其它目标,因此对现有的30万元存款以及每年结余的收入22.6万元(已扣除保费支出)可进行中长期的投资,另外李先生的投资知识和经验都不足,建议初始以稳健投资、专家投资为主,40％可配置在债券型基金、国债、银行中长期理财产品等风险中等偏低的品种上,60％配置在高风险投资上,如股票基金、偏股型券商集合理财计划等。每年结余收入可以每月基金定投的方式实现,省时省力。 按照以上资产配置,5年后,家庭可积累出约168万元。届时,可重新审视资产配置情况：可根据家庭目标的变化相应调整大类资产配置比例,同时李先生有了一定的投资经验后,在具体的产品选择上也可进行适当调整,如自己尝试股票、黄金外汇、房地产投资等,拓宽投资范围,在降低投资风险的同时获取资产的稳健增值。