消费贷款政策正在加速落地，给银行业金融机构也带来新的挑战。
为提振消费专项行动的决策部署，3月14日，国家金融监督管理总局发布通知，要求金融机构积极发展消费金融业务，全力支持消费市场复苏，助力经济高质量发展。通知要求，银行业金融机构要加大个人消费贷款投放额度，合理设置额度、期限、利率。
在此之前，各家银行正展开消费贷价格战，将产品利率不断压到新低，最低已至2.58%，远低于一年期贷款市场报价利率（LPR）。银行为何狂卷消费贷利率？综合业内观点来看，既有政策引导的效果，更多的是银行出于自身资金营运、风险控制、展客获客的需要。
银行在不断卷起消费贷的同时，其内生风险也逐渐显现。据记者不完全统计，开年以来，银行业加速出清个人不良资产包，20多家银行纷纷以低价“甩卖”。在业内人士看来，银行竞相角逐消费贷市场的同时，更应该做好风险控制，避免“内卷式”竞争。
国有行也加入
开年以来，银行消费贷市场热闹非凡。前有招商银行发放个人消费贷利率券，将零售客户贷款利率最低压到2.68%，后有江苏银行“穷追不舍”，打出“限时享优惠年化利率”活动，将利率再度压低至2.58%，为目前业内最低消费贷利率。
银行消费贷竞争态势不断升级，从发放折扣券、限时下调利率、赠送积分礼品等等，各家银行绞尽脑汁吸引消费者。本轮消费战硝烟中，不乏国有大行、股份行、地方城农商行的身影。
股份行向来是零售业务布局的“先驱者”。头部零售“玩家”招商银行使用折扣券的方式压低消费贷利率，该行早在1月初就公告称，通过动态利率优惠券将“闪电贷”利率从3%降至2.68%。中信银行采用免息券的方式，通过旗下数字银行——百信银行向新用户推出第一次借款30天的免息券，相当于省下了一个月的利息。
地方城农商行也不甘示弱，纷纷下场抢筹零售消费贷客户。宁波银行推出“宁来花”消费贷产品，为新客户在出账后3个工作日内推送1张年化利率（单利）为2.68%的固定利率券。北京农商行的“凤凰e借”产品，向客户提供最高60万元、最低年化利率2.68%的产品。
这轮升级的战场中，国有大行也无法“矜持”，先后公告推出更低利率的消费贷产品。2024年下半年，由股份行率先卷起的银行业消费贷“战争”中，还不见国有大行的身影，各家国有行仍保持3%以上的消费贷利率，但据记者观察，近期多家国有大行将消费贷利率下调至“2”字头。比如，建设银行推出“建易贷”，活动期间最低年化利率下调至2.85%，邮储银行“邮享贷”给出限时最低2.78%的参考年化利率水平，中国银行近期也推出利率最低为2.85%的消费贷产品。
出于风控考量
对于银行来说，不断降低贷款利率意味着息差利润进一步缩窄，为何要主动选择“薄利”呢？
政策导向是一大因素。近段时间来，监管不断加码消费贷政策，引导银行业金融机构发力消费贷。3月14日，国家金融监督管理总局发布通知，要求针对长期、大额消费需求，从消费贷款额度、期限等方面给予支持。就在刚刚结束的2025年全国两会上，国家金融监督管理总局局长李云泽和财政部部长蓝佛安分别就消费贷款和财政支持政策作出重要表态，释放出一系列政策红利，旨在进一步激发消费市场活力。
“政策落地后，银行正在研究相关消费贷款政策延期、提额的举措，后续会陆续出台，落实到客户身上。”一位银行业人士对记者表示。
但银行在信贷投放中的选择，其实更多是基于自身营运需求和风险管控的综合考量。一方面，银行降低利率有基础，能够实现自身揽客需要。招联首席研究员董希淼表示，去年以来，受到存款利率下降等因素影响，银行资金成本有所下降，给降低消费贷利率提供基础。与此同时，部分银行希望通过调低消费贷利率，吸引更多客户，是一种“薄利多销”的促销行为。
另一方面，近年来，随着金融市场环境的变化，银行面临的信贷风险逐渐凸显，促使它们在风险把控上更加严格。
“消费贷相较于其他类型的贷款，具有占用资本金少的优势。”一位股份制银行资金运营部门人士在接受记者采访时表示，近年来，银行净息差持续收窄，手续费收入也有所下降，导致多数银行的资本内生增长能力不足，在有限的资本金约束下，为支持今年的“双宽松”政策，银行不得不将更多信贷资源投向资本占用较低的消费贷领域。
中国银行研究院研究员杜阳指出，与企业贷款相比，消费贷款特别是短期消费贷，通常具有较低的风险权重，对银行资本金的占用更少。这不仅有助于银行提高资本使用效率，还能在资本约束条件下实现更高的收益水平。
记者注意到，随着《商业银行资本管理办法》（即“资本新规”）的正式实施，一般零售贷款（非住房抵押、非循环信用）的风险权重系数从100%降至75%，而对公贷款的风险权重仍保持在100%。这也导致银行信贷资源分配格局发生显著变化，银行信贷资源向零售部门作出倾斜。
“新规实施后，对于采用资本计量高级法的银行，零售贷款的资本节省效果更为显著。这一调整不仅优化了银行的资本占用结构，还为银行在信贷资源配置上提供了新的方向。”一位银行风控人士对记者解释。
新的风险正在暴露
银行狂卷利率推广消费贷的背后，风险也在逐渐暴露。
前述银行风控部门人士对记者表示，消费贷款都属于信用贷款，采用“线上审批——快速到账”的方式，申请和审批流程都较为简单，申请对象小而分散，对于银行来说把控风险的要求更高了。
某股份行内部人士对记者表示，根据他们的风险定价公式，当消费贷利率低于2.8%水平时，扣除运营成本、资金成本等，要确保不良率在0.5%以下银行才能盈利。但2024年银行业平均不良率已上升到1.5%水平。监管数据显示，截至2024年四季度末，商业银行不良贷款余额为3.3万亿元，不良贷款率为1.50%，关注类贷款余额为4.8万亿元。
零售贷款生成的不良资产正成为银行手中的“烫手山芋”。记者注意到，开年以来，银行纷纷低价“甩卖”个贷不良资产包。比如，狂卷利率至2.58%的江苏银行，向市场出售4笔合计超70亿元的个人贷款不良资产，对外底价为3.47亿元。广发银行最新一期出售的个贷不良资产包原价为19.66亿元，出让金额仅为1.47亿元。此外，据记者不完全统计，建设银行、浦发银行、中信银行、平安银行等20多家银行也在纷纷挂牌出让个贷不良资产。
“很显然，零售贷款扩张的风险正在暴露。”一位业内人士在接受记者采访时表示，金融机构需警惕贷款业务过度下沉以及资金套利等潜在风险，银行在狂卷消费贷产品的同时，放松了部分方面的贷款资质审核，有可能导致违约风险上升。
此次监管发文，要求延长贷款期限或提升额度，在一定程度上也对银行的风控能力提出新的挑战。
有不少银行采取相应的风控措施。比如，上述部分银行提供的消费贷产品，针对公务员、事业单位、央国企员工才提供最低利率，而对于个体户、小微企业、自由职业者等群体，利率上调幅度50%-150%不等。再比如，在申请贷款时，部分银行会根据申请人的手机型号、APP使用率来动态调整利率价格。
前述业内人士对记者表示，但从某种程度上来说，银行设置隐形门槛，又有违“普惠金融”的本意，这也就意味着，对银行精准获客、数据保护、风险控制等多方面的能力提出了更高的要求。